操盤必讀｜資管新規(guī)過渡期延長至2021年底！7月新基金發(fā)行規(guī)模創(chuàng)歷史新高，海爾智家私有化海爾電器草案發(fā)布
下半年A股哪些板塊和個股值得關注？
隨著市場對于中美關系、疫情反復和科創(chuàng)板解禁等利空已消化殆盡，修復進程快于預期。
過去一周，A股重拾升勢，滬指周漲幅為3.54%，深成指周漲幅為5.43%，創(chuàng)業(yè)板指周漲幅為6.38%。滬指基本收復7月24日長陰線，創(chuàng)業(yè)板指則創(chuàng)出7月16日大跌以來新高。從成交看，最近4個交易日持續(xù)增大，近3日兩市重回萬億以上。從板塊看，醫(yī)藥、科技等前期強勢板塊再度領漲，市場熱度明顯回升。
下半年A股哪些板塊和個股值得關注？
據(jù)新華社最新消息，黨的十九屆五中全會將于10月召開，會議將研究關于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃。
由于“十四五”時期是我國由全面建設小康社會向基本實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化邁進的關鍵時期，也是“兩個一百年”奮斗目標的歷史交匯期，“十四五”規(guī)劃的重要性毋庸置疑，市場關注度也會非常高。
另一方面，“十四五”規(guī)劃涵蓋了國民經(jīng)濟與社會發(fā)展各方面，如何映射到板塊個股并最終落實到交易上，值得思考。作為普通投資者，可以關注兩個方向：
一是密切跟蹤各行業(yè)“十四五”規(guī)劃研討會列出重點討論的內(nèi)容，再據(jù)此尋找行業(yè)個股；
二是重點關注“十三五”期間尚未出現(xiàn)的行業(yè)、技術及政策等，例如5G、區(qū)塊鏈、央行數(shù)字貨幣等。“十四五”規(guī)劃發(fā)布后，在與“十三五”規(guī)劃進行對比時，這些新領域將成為新增內(nèi)容和提法受到市場追捧。
【財經(jīng)要聞】
1、央行：延長《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》過渡期至2021年底，同時建立健全激勵約束機制，完善配套政策安排，平穩(wěn)有序推進資管行業(yè)規(guī)范發(fā)展
2、交通運輸部就《國家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標準體系建設指南(智能交通相關)(征求意見稿)》公開征求意見
3、發(fā)改委、住建部印發(fā)《城鎮(zhèn)生活污水處理設施補短板強弱項實施方案》
4、7月新基金發(fā)行規(guī)模達到5389.4億元。這個月度新基金發(fā)行規(guī)模創(chuàng)出歷史新高，超越上一輪牛市2015年5月的發(fā)行規(guī)模
5、8月3日-8月7日共有34家公司限售股解禁，合計解禁量54.06億股，按7月31日收盤價計算，解禁市值703.06億元。解禁市值居前三位的是：安道麥A（156.15億元）、蘇州銀行（110.53億元）、朗新科技（63.86億元）；解禁股數(shù)居前三位的是：安道麥A（17.08億股）、蘇州銀行（12.91億股）、華光環(huán)能（4.19億股）
6、7月31日，北向資金凈流出19.03億元。格力電器、中國中免、中國平安、智飛生物凈賣出額居前，分別為10.85億元、6.18億元、4.18億元、3.47億元。寧德時代、恒瑞醫(yī)藥、隆基股份凈買入額居前，分別為5.83億元、3.86億元和2.9億元。
【投資聚焦】
券商資管重磅政策利好落地，行業(yè)投資邏輯明確
周末，券商資管迎來重磅政策利好。7月31日，人民銀行等部門決定延長《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》過渡期至2021年底。人民銀行有關負責人表示，穩(wěn)妥處置銀行理財投資的存量股票資產(chǎn)，避免以單純賣出的方式進行整改。推進金融市場發(fā)展，提升新產(chǎn)品接續(xù)能力，引導資管行業(yè)為資本市場提供長期穩(wěn)定資金支持。
同時，證監(jiān)會對《證券投資基金管理公司管理辦法》進行修訂，并更名為《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》（征求意見稿）。新規(guī)優(yōu)化了公募牌照制度，提出適當放寬“一參一控”限制，允許同一主體同時控制一家基金公司和一家公募持牌機構等。
興業(yè)證券認為，資管新規(guī)過渡期延長一年至2021年底，減輕了券商資管今年下半年存量資產(chǎn)集中處置帶來的壓力。但目前券商資管主動管理轉型已初顯成效，上半年行業(yè)整體收入端同比增長12%，存量處理對業(yè)績的影響趨小。
此外，證監(jiān)會發(fā)布的《公開募集證券投資基金管理人監(jiān)督管理辦法》（征求意見稿）擬允許“一參一控一牌”，券商資管公募牌照申請有望放開，利好券商開展公募管理業(yè)務；同時在基金投顧資格放開背景下，券商資管獲批公募牌照也可為財富管理條線提供特色化產(chǎn)品，為自身帶來新增長點。當前券商基本面+政策+短期催化利好預期并存，投資邏輯明確。
可關注，低估值的優(yōu)質頭部標的華泰證券（601688），以及創(chuàng)業(yè)板注冊制下投行業(yè)務表現(xiàn)出色的國金證券（600109）。
【公司聚焦】
海爾智家：
私有化海爾電器草案發(fā)布
海爾智家(600690)7月31日晚間披露私有化海爾電器草案，海爾智家作為要約人請求海爾電器董事會在先決條件達成后，向計劃股東提出私有化海爾電器的建議，計劃股東將獲得海爾智家新發(fā)行的H股股份作為私有化對價，換股比例為1:1.60，即每1股計劃股份可以獲得1.60股海爾智家新發(fā)行的H股股份，同時作為私有化方案的一部分，海爾電器將向計劃股東以現(xiàn)金方式按照1.95港元/股支付現(xiàn)金付款。公司股票8月3日起復牌。
中芯國際：
擬合作開展28納米及以上集成電路項目
中芯國際(688981)7月31日晚間公告，公司與北京開發(fā)區(qū)管委會訂立合作框架文件，雙方有意就發(fā)展及營運集成電路項目在中國共同成立合資企業(yè)。合資企業(yè)從事發(fā)展及營運的項目將聚焦于生產(chǎn)28納米及以上集成電路，目標為該項目首期最終達致每月約10萬片12吋晶圓的產(chǎn)能。項目首期的估計投資及初始注冊資本分別為76億美元及50億美元，約51%的初始注冊資本將由公司出資。
南玻A
子公司簽訂約65億元長單銷售合同
南玻A(000012)8月2日晚間公告，全資子公司吳江南玻、東莞南玻與隆基股份子公司隆基樂葉光伏科技有限公司、浙江隆基樂葉光伏科技有限公司等于7月31日簽訂了關于光伏玻璃的銷售協(xié)議。預估合同金總額約65億元，合同期5年，年均銷售金額占公司2019年營業(yè)收入約12.41%。
英特集團(000411)：連續(xù)六日漲停第三方醫(yī)藥冷鏈物流業(yè)務在手訂單僅5萬元
中亞股份(300512)：參股子公司尚無脈沖強光殺菌機器人在手訂單
安利股份(300218)：與美國蘋果公司簽訂開發(fā)與供應框架性協(xié)議
臺華新材(603055)：擬3000萬元至6000萬元回購股份
方正證券(601901)：控股股東及其子公司被裁定實質合并重整
*ST天娛(002354)：公司重整獲法院受理 實施退市風險警示疊加
日發(fā)精機(002520)：擬定增募資不超9.8億元 用于大型固定翼飛機升級項目等
九典制藥(300705)：泮托拉唑鈉腸溶片通過仿制藥一致性評價
神劍股份(002361)：擬新建年產(chǎn)10萬噸聚酯樹脂項目
【新股申購】
【熱點數(shù)據(jù)】
83只個股獲北向資金增倉超50%
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，截至7月31日，陸股通共持有2144只個股，合計持股量803.02億股，相比前一周周末，持股總量減少2.16億股，環(huán)比降幅為0.27%。
分行業(yè)看，本周（7月27-31日）陸股通持股量環(huán)比增加的有10個行業(yè)，其中，電子行業(yè)持股量增加最多，最新持有57.69億股，較上周增加1.95億股；緊隨其后的是醫(yī)藥生物、建筑材料行業(yè)。
以增幅進行統(tǒng)計，環(huán)比增幅居前的有建筑材料、電子、綜合行業(yè)等。增倉幅度來看，本周持股量環(huán)比增幅在50%以上的個股共有83只，環(huán)比增幅最大的是鵬鷂環(huán)保（300664），陸股通最新持有1174.37萬股，持股量環(huán)比增幅達3543.91%，該股本周上漲10.22%，期間換手率為106.36%；
其次是福建水泥（600802）、四方精創(chuàng)（300468）。陸股通增持個股中，最新持股比例較上周增加0.5%以上的個股共有93只，增加比例最多的是捷成股份（300182），陸股通最新持股量為9015.72萬股，占流通股比例為4.95%，持股占比較上周增加了4.12%；
其次是財通證券（601108），持股比例較上周增加了3.00%；中穎電子（300327）持股比例較上周增加2.51%，增加比例位居第三位。
【資金風向】
市場震蕩上漲，機構買入北方華創(chuàng)
周五，滬深兩市震蕩上漲。截止收盤，滬指漲0.71%報3310.01點，深成指漲1.27%報13637.88點，創(chuàng)業(yè)板指漲1.89%報2795.40點。兩市共計成交11460億元，較上個交易日增加522億元。
盤面上，西藏、今日頭條概念、生物疫苗等板塊漲幅居前；國防軍工、乳業(yè)、農(nóng)業(yè)種植等板塊跌幅居前。
機構買入上，機構凈買入前三的是北方華創(chuàng)（002371）、林洋能源（601222）、康華生物（300841），金額分別是4.90億元、2.47億元、1.77億元。
其中北方華創(chuàng)獲4個機構買入，買入總額為5.63億元。公司從事基礎電子產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品為大規(guī)模集成電路制造設備、混合集成電路及電子元件。公司做為承擔國家電子專用設備重大科技攻關任務的骨干企業(yè)，是目前國內(nèi)唯一一家具有8英寸立式擴散爐和清洗設備生產(chǎn)能力的公司。
【歐美市場】
美股上漲 蘋果重回全球市值第一寶座
萬億美元刺激計劃獲批及科技股二季度業(yè)績表現(xiàn)靚麗，美股上周五震蕩收漲。7月，道指上漲2.4%，納指上漲6.8%，標普500指數(shù)上漲5.5%。
美國大型科技股多數(shù)上漲。
蘋果股價大漲逾10%，市值達1.84萬億美元，超越沙特阿美，重回全球上市公司市值第一寶座。7月蘋果股價累漲16.5%，連漲四個月。
金融股多數(shù)下跌。
惠譽下調美國主權信用評級展望至“負面”
國際評級機構惠譽當?shù)貢r間7月31日宣布，將美國主權信用評級展望由“穩(wěn)定”下調至“負面”，同時維持美國長期主權信用評級為“AAA”。
惠譽表示，在疫情給美國經(jīng)濟帶來“休克式打擊”之前，長期高企的赤字和公共債務就已經(jīng)開始“腐蝕”美國的主權信用。報告預計，到2021年，美國政府債務占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例可能超過130%。
美元指數(shù)上漲0.38%
截至上周五紐約匯市尾盤，美元指數(shù)上漲0.38%至93.3749。
歐洲三大主要股指下跌
中概股
熱門中概股漲跌不一 拼多多漲逾8%
易居擬收購樂居股權 樂居6次觸發(fā)熔斷
7月31日，港股公司易居企業(yè)控股宣布擬收購樂居56.19%股權。受此消息影響，樂居股價一度暴漲82.67%，隨后大幅回落，期間6次觸發(fā)熔斷，收盤漲幅縮窄至6.13%。
大宗商品
國際油價上漲
美國能源信息局上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，5月美國原油日產(chǎn)量為1000.1萬桶，環(huán)比下降16.6%，同比降幅為17.8%。
美國油田技術服務公司貝克休斯同日公布的數(shù)據(jù)顯示，當周美國活躍石油鉆機數(shù)量為180個，環(huán)比減少1個，同比減少590個。
金價漲逾1% 再創(chuàng)歷史新高
COMEX黃金期貨價格上周五上漲1.38%，再創(chuàng)歷史新高。上周黃金期價累計上漲5.09%，7月累計上漲10.75%。
【機構觀點】
中信證券：有沖擊即入場 布局下一輪上漲
中信證券最新研報指出，預計8月市場依然處于向上有海外擾動制約，向下有基本面和宏觀流動性支撐的均衡狀態(tài)中；同時，市場流動性整體保持平衡。期間市場受到的任何沖擊，都是入場并布局下一輪上漲的寶貴時機。
預計A股在三季度末啟動的下一輪上漲將更穩(wěn)健、更持續(xù)。配置上建議關注3條主線：中報季享受高確定性溢價的必選消費、醫(yī)藥龍頭；景氣持續(xù)改善的可選消費板塊；美元走弱和供給受疫情影響下，有漲價預期的部分有色金屬板塊。
海通證券：精彩繼續(xù)
海通證券最新研報指出，市場3浪上漲的中期趨勢沒變，短期調整源于事件性因素干擾，調整大概率已經(jīng)結束。3浪上漲源于資金面+基本面雙輪驅動：宏觀流動性偏松格局沒變，微觀資金入市繼續(xù)，庫存周期和政策發(fā)力推動基本面回升。
本輪主線是科技+券商。三季度隨著基本面修復的趨勢逐步確認，以汽車家電為代表的早周期行業(yè)基本面回升更明顯，值得關注。四季度重點關注地產(chǎn)銀行等低估值板塊。
方正證券：積極有為
方正證券研報指出，內(nèi)穩(wěn)外緊的環(huán)境下，市場大跌風險有限，積極有為，布局行情第三階段。
8月關注四類機會：一是繼續(xù)拉動經(jīng)濟上行的動力項，如基建、工程機械、建材等；二是受益經(jīng)濟不斷復蘇的消費品回補，如汽車、家電等；三是部分消費類行業(yè)重新恢復運營，如電影、服務類消費等；四是產(chǎn)業(yè)上行趨勢明確的成長科技領域，如5G、通信、電子等。綜合來看，8月首選非銀、建材、電子行業(yè)。
免責申明：
股市有風險，入市需謹慎，本資訊不構成投資建議，據(jù)此入市，風險自擔。
