奧馬電器資金危急 賣完主業(yè)賣副業(yè)
4年前從實(shí)際控制人處以13.96億元收購的全資金融子公司，4年后再以2元的價格重新賣回給實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)。
這看似荒唐的劇情正發(fā)生在國內(nèi)最大的冰箱ODM（一般直譯“原始設(shè)計制造商”）生產(chǎn)基地奧馬電器（002668.SZ）中，也讓其在12月17日早上收到深交所的問詢函。
以互金和冰箱為雙主業(yè)的奧馬電器，自2018年8月以來就出現(xiàn)了流動性危機(jī)。為了續(xù)命，公司先是以質(zhì)押的形式，轉(zhuǎn)讓了公司的利潤支點(diǎn)冰箱業(yè)務(wù)的部分股權(quán)，一個月后又出售了互金領(lǐng)域的主要產(chǎn)業(yè)。兩次“斷舍離”能否助力公司走出資金困局？
該全資子公司是中融金（北京）科技有限公司（下稱“中融金”），據(jù)相關(guān)公告顯示，中融金主要從事銀行互聯(lián)網(wǎng)金融平臺技術(shù)開發(fā)服務(wù)及聯(lián)合運(yùn)營、自營互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺、移動互聯(lián)網(wǎng)金融營銷業(yè)務(wù)，擁有自營互聯(lián)網(wǎng)P2P平臺“好貸寶”，手機(jī)端APP“卡惠”下載量超過1400萬，是領(lǐng)先的銀行信用卡優(yōu)惠信息分發(fā)移動互聯(lián)網(wǎng)平臺，同時也開展銀行信用卡申請、賬單管理等持卡人服務(wù)業(yè)務(wù)，一度是國內(nèi)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)企業(yè)。
根據(jù)奧馬電器12月15日的公告內(nèi)容，奧馬電器出售中融金100%股權(quán)的原因是，后者經(jīng)營業(yè)績自2018年下半年至今未達(dá)預(yù)期，為優(yōu)化公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及資源配置，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，提升公司質(zhì)量及持續(xù)經(jīng)營能力。
公告中提供的評估報告顯示，以資產(chǎn)基礎(chǔ)法為評估方法，中融金100%股權(quán)的評估值約為-4.51億元，此次出售的股權(quán)，作價合計2元。
在標(biāo)的資產(chǎn)是負(fù)值的情況下，2元的價格看起來合情合理。奧馬電器董秘辦工作人員在接受《華夏時報》記者采訪時稱，中融金對于上市公司來說不是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，管理層在綜合考慮后決定出售。她也承認(rèn)2元的收購款更多是象征意義，“整體的資產(chǎn)評估結(jié)果是負(fù)的，不能買東西還倒貼吧？”
值得注意的是，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方是奧馬電器的控股股東及實(shí)際控制人、董事長、財務(wù)總監(jiān)及董秘趙國棟及其控股的公司。4年前，中融金正是上市公司從趙國棟手中并購來的。
2015年11月6日，在趙國棟剛成為奧馬電器的第一大股東和實(shí)際控制人之后僅一周，奧馬電器發(fā)布公告稱，公司用6.12億元現(xiàn)金，收購成立不久的中融金51%的股權(quán)；兩年后，奧馬電器又以7.84億元現(xiàn)金收購了中融金剩下49%的股權(quán)。
這意味著，奧馬電器在將中融金納為其全資子公司的過程中，貨真價實(shí)的拿出了13.96億元的現(xiàn)金，如今卻要以2塊錢的白菜價再賣給趙國棟。
奧馬電器對中融金的兩次收購分別簽訂了為期3年的對賭協(xié)議，第一次已經(jīng)在2017年順利完成。第二次對賭協(xié)議約定，趙國棟等交易對方承諾中融金2017-2019年的凈利潤分別不低于2.4億元、2.64億元和2.9億元。然而中融金從2018年起業(yè)績急轉(zhuǎn)直下，出現(xiàn)大額虧損，沒有完成承諾，趙國棟等人需對上市公司進(jìn)行7.84億元的業(yè)績補(bǔ)償，并仍然有2.22億元的業(yè)績補(bǔ)償沒有履行。
深交所的問詢涵要求奧馬電器核查出售中融金的相關(guān)事項(xiàng)，分析本次評估的公允性及交易定價的合理性。
這已經(jīng)不是奧馬電器第一次出售旗下資產(chǎn)。
自2018年下半年以來，公司的現(xiàn)金流便陷入危機(jī)，目前其金融機(jī)構(gòu)借款本金余額總計為24.62億元，其中14.63億元已經(jīng)逾期或需1年內(nèi)償還。
為了緩解公司資金壓力，奧馬電器在11月17日公告稱，已經(jīng)與中山民營發(fā)展專項(xiàng)基金達(dá)成初步交易意向，奧馬電器擬轉(zhuǎn)讓公司全資子公司奧馬冰箱的部分股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓比例不超過49%。
與中融金已然虧損的情況不同，冰箱業(yè)務(wù)目前是奧馬電器最重要的利潤來源，今年前10個月實(shí)現(xiàn)凈利潤5.18億元。
奧馬電器特別提出，公司有權(quán)依照正式協(xié)議各方書面約定的條件、以正式協(xié)議各方認(rèn)可的評估機(jī)構(gòu)所出具的評估報告為參考，在約定的時間期限內(nèi)，回購上述擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)。
上述公司董秘辦工作人員告訴記者，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的受讓方是中山市國資委和冰箱業(yè)務(wù)的管理團(tuán)隊(duì)投資設(shè)立的企業(yè)，公司保留了優(yōu)先回購的權(quán)力。“主要是擔(dān)心上市公司的債務(wù)影響到冰箱的生產(chǎn)和經(jīng)營，”
在深交所最新的問詢涵中，也提到了此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，要求奧馬電器結(jié)合出售奧馬冰箱股權(quán)事項(xiàng)，具體分析相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓計劃對公司生產(chǎn)經(jīng)營、業(yè)務(wù)開展、對相關(guān)業(yè)務(wù)營運(yùn)管控能力的影響。
